Protect dividend stocks with options

É bem conhecido de todos os investidores em dividendos que as acções pagadoras de dividendos superam os pagadores de dividendos de uma forma muito significativa ao longo do tempo. Muitos estudos também provaram que os dividendos geralmente contribuíram com 50 para o retorno geral do mercado. No entanto, muitas vezes, as pessoas precisam de uma prova na vida real para acreditar que eu mesmo estou incluso. No passado, subestimei dividendos. Eles não eram nada atraentes para mim. Eu esperava por uma grande corrida 8211 um home run com ações de crescimento. Claro que isso nunca aconteceu. Está também provado que as empresas pagadoras de dividendos superam as empresas que não pagam em EPS. A razão é que as empresas que pagam dividendos são muito sóbrias na forma como usam seu dinheiro. Eles dão algum dinheiro e devem operar com o que restar. O tempo provou que as despesas da RampD eram muito melhores e lucrativas para as empresas que não eram limitadas pelo pagamento dos dividendos. Comecei a investir em ações de dividendos há cerca de um ano e meio. Então minha carteira de dividendos é bastante jovem comparada com meus colegas investidores e ainda assim começou a mostrar o poder dos dividendos. Eu acompanho todos os dividendos que recebo, bem como todos os prémios que recebo quando vendo pechinchas ou calls. Quando recebo um dividendo ou um prêmio de opção, atribuo-o ao estoque que o pagou. Então eu uso essa receita para minha base de custo. Aqui está uma planilha que uso para fazer o trabalho: Clique para ampliar Cada dividendo recebido é adicionado à minha base de custo, que é então diminuída. Eu faço o mesmo com a minha renda de opções como eu escrevi no meu post anterior 8220How para comprar ações baratas no mercado hoje caro8221 para diminuir minha base de custo. Como meu portfólio ainda é um grande sucesso, os resultados ainda não são tão evidentes, mas os resultados do poder de dividendos já estão se moldando. Nos dias de hoje, os mercados estão caindo devido ao medo de bons resultados econômicos serem verdadeiros (você pode ver o quanto os mercados estão loucos) para que o FED possa afilar (e assim todos os grandes resultados econômicos colapsem) para que os investidores corram para sair . Quando eu verifico minha conta de negociação com a TD Ameritrade, às vezes todas as minhas ações estão todas em vermelho. E uma olhada rápida nesses números pode assustar um investidor novato até a morte e até mesmo levá-lo a uma venda emocional. Confira: Clique para ampliar Como você pode ver, o ganho diário é assustador 8211 todos os ganhos vermelhos e totais também estão apontando para resultados medíocres. Mas esses resultados não contêm renda que recebi em dividendos e opções. Quando adiciono essa receita, os resultados são assim: Compare os resultados com os dividendos e as opções premium recebidas. A imagem é muito melhor e muito otimista. Pelo menos para mim. Eu posso ver que investir em ações pagadoras de dividendos posso proteger meu portfólio e o declínio nos mercados não é algo que você deva temer. Agora é meu amigo porque eu posso estar comprando ações baratas. E isso adicionaria a esse efeito de dividendo como um escudo de portfólio. E esta é apenas uma das razões pelas quais me apaixonei por dividendos. Espere quando o efeito de composição dos dividendos reinvestidos começar a ganhar velocidade. O portfólio estará crescendo mais rápido do que nunca. E você, você tem uma experiência semelhante vendo suas ações no dia-a-dia enquanto na verdade eles estão em alta Você controla ou editar base de custo de acordo com dividendos recebidosOpções: A estratégia de arbitragem de dividendos Irsquom geralmente detesta discutir opção complexa estratégias, mas dado que os rendimentos dos títulos se evaporaram e os investidores estão procurando por qualquer chance de gerar renda, acho que discutir a estratégia de arbitragem de dividendos tem mérito. A arbitragem de dividendos é projetada para criar um lucro livre de risco, protegendo o estoque de dividendos do risco de queda enquanto espera que esses dividendos sejam emitidos. Se você fizer isso corretamente, pagará o pagamento do dividendo menos o prêmio pago pelo hedge da opção. Primeiro, letrsquos revisa datas de pagamento de dividendos e movimentos de preços. O dia ex-dividendo é o último dia de negociação quando você começa a colher um dividendo como um proprietário oficial da ação. As ações diminuirão pelo mesmo valor do dividendo por ação naquele dia. Então, por que apenas comprar as ações por um dividendo não funciona, você perde no preço das ações o que você ganha no pagamento de dividendos. Além disso, o estoque pode levar dias ou semanas para realmente pagar esse dividendo, então você ainda está exposto a uma perda se mantiver o estoque durante esse período. O que fazer Você quer comprar uma quantia in-the-money que tenha valor extrínseco inferior ao dividendo que você recebe para se proteger contra esse risco. Apenas certifique-se de que o custo de hedge seja menor do que o dividendo pago. Agora, é difícil encontrar essas oportunidades porque os dividendos pagos são anunciados algumas semanas antes da data ex-dividendo, e isso é colocado na opção de venda, o que aumenta seu valor extrínseco. Então herersquos o que você faz: Compre um estoque antes do dia ex-dividendo. Compre um número equivalente de colocações dentro do dinheiro com valor extrínseco inferior aos dividendos a receber. Mantenha essa posição até que os dividendos sejam pagos. Exerça as opções de venda, o que fará com que a ação seja vendida com o preço de exercício em put sem perda (além do que você pagou). Seu lucro é a diferença entre os dividendos recebidos e o valor extrínseco das opções de venda compradas. Você está se perguntando o que diabos acontece se o estoque, de fato, cai no momento em que o dividendo é pago. Você está protegido. Thatrsquos porque você comprou os puts. OK, então e se o estoque decolar em vez disso, desde que o preço ultrapasse o preço de exercício dos puts, o lucro do molho de thatrsquos para você. O Irsquod gostaria de fornecer um exemplo de hardcore aqui, mas é difícil encontrar uma oportunidade de arbitragem de dividendos. Então, em vez disso, Irsquoll usa um hipotético. Letrsquos fingem que estão jogando com a General Electric (NYSE: GE). Say GE estava negociando a 25, e seu 28 de junho Put estava negociando a 2,25 e paga um dividendo de 50 centavos. Compre 100 ações da GE a 25 antes do dia do ex-dividendo. Compre um 28 de junho Coloque para 2,25. Até agora, seu investimento líquido é de 2.725. Dividendo de 50 é pago. Exercite seu put, vendendo a GE a 28 por 2.800. Você termina com um lucro de 125. Lembre-se, isso é hipotético. Sua milhagem pode variar. No momento em que este artigo foi escrito, Lawrence Meyers não ocupou nenhum cargo em nenhum dos títulos acima mencionados. Ele é presidente da PDL Capital, Inc .. que financia financiadores, investimentos estratégicos e aquisições de ativos problemáticos entre empresas de private equity e empresas. Ele também escreveu dois livros e blogs sobre política pública, integridade jornalística, cultura popular e assuntos mundiais. Contate-o em pdlcapital66gmail e siga seus tweets ichabodscranium. Artigo publicado pela InvestorPlace Media, investorplace / 2013/05 / options-the-dividend-arbitrage-strategy /. copy2016 InvestorPlace Media, LLCUsar coleiras de proteção para proteger suas ações 16 de maio de 2013 às 17:34 O mercado de ações está obtendo altas recordes, ganhando o aplauso de mais e mais investidores à medida que seus portfólios crescem cada vez mais verdes. Tempos como esses são exatamente quando pode pagar muito bem para proteger algumas de suas principais participações. O mundo das opções oferece maneiras simples de proteger ou proteger seu portfólio - geralmente com pouco ou nenhum custo para você. Por exemplo, as opções permitem que você proteja uma ação que você possui de lado negativo, e faça isso sem praticamente nenhum custo fora do bolso. Isso é chamado de coleira de proteção e quando é livre para você, é chamado de colarinho sem custo. Os colares de proteção são úteis quando você não tem certeza sobre um risco de avaliação de estoques. Eles também podem ser uma maneira prudente de proteger seus ganhos em ações que recentemente saltaram de preço (aproximando-se da sua estimativa do valor justo) ou se tornarem uma grande parte do seu portfólio. Cortesia de opções Motley Fool. Vamos explicar como os colares funcionam e como você pode usá-los - incluindo um exemplo da vida real. Assegure suas posições comprando puts Como um investidor de longo prazo que permanece comprometido com suas holdings, você pode estar relutante em vender, mesmo que veja nuvens de tempestade no horizonte da economia ou dos mercados. Afinal, a vida é cheia de altos e baixos, e você não pode simplesmente desistir quando as coisas ficam difíceis. No entanto, quando se trata de ações, você pode proteger sua carteira através da compra de opções de venda. Está certo. Opções de compra - não vendê-las. Ao usar as opções, Foolishly, Motley Fool Options geralmente recomenda que você venda (ou escreva), o que obriga você a entregar as ações (no caso de uma chamada) ou comprar ações (no caso de uma put) se a ação se mover dramaticamente. Desde o início das Opções, mais de 90 das nossas recomendações fecharam de forma lucrativa, em parte porque colocamos as probabilidades a nosso favor como escritores de opções. Mas as opções de compra também podem ser uma jogada inteligente. Quando compramos opções, não temos qualquer obrigação em relação às ações do investimento subjacente. Então, se comprarmos puts em uma ação que possuímos, e as puts ganharem valor para nós, simplesmente vendamos essas opções depois para obter lucro e ainda manteremos nossas ações da ação subjacente (supondo que queremos). Em outras palavras, comprar opções significa usá-las como uma estratégia por conta própria, sem a necessidade de envolver o estoque subjacente a menos que queiramos. Agora vamos explicar a compra de puts, especificamente. Uma opção de venda aumenta em valor quando o patrimônio subjacente diminui no preço. Então, quando você compra um put, você está basicamente comprando seguro para o seu investimento. Uma venda dá ao seu proprietário o direito de vender a ação subjacente a um preço mínimo definido (o preço de exercício da opção) por uma data definida (a data de expiração das opções), não importando o quão longe ela fique. Em tempos de incerteza, comprar puts para proteger suas holdings de chaves faz muito sentido. No entanto, pode ser caro - e quem quer desembolsar pilhas de dinheiro para apólices de seguro que podem um dia expirar sem uso. Entre no colarinho sem custos. Usando essa estratégia, você compra suas opções - seu seguro - com fundos que você recebe da venda simultânea de opções de compra, economizando assim o custo das opções de venda. O exemplo do colarinho sem custo: Compre puts, venda calls Vamos supor que você é um crente e proprietário da House of Mouse. A Disney (NYSE: DIS) está atraindo cada vez mais visitantes para seus parques, ganhando cada vez mais dinheiro com a ESPN, e produzindo filmes campeões de bilheteria como se fossem dez centavos. Suas ações reagiram elevando-se a recordes, fazendo da Disney uma grande posição para você. Você ainda acredita em Walts baby, mas gostaria de cobrir algumas ou todas as suas ações caso o mercado caia substancialmente entre agora e outubro. O estoque ultimamente é negociado a 67,20 por ação. Para configurar um colar sem custos, protegendo toda a sua posição, você: Você escreve: Um (a) para cada 100 ações da sua propriedade. Use os recursos para pagar as ofertas de proteção de 65 de outubro que você está comprando. Você compra para abrir as opções, uma para cada 100 ações que você está protegendo. Usando citações da vida real na Disney enquanto escrevo isso, as 65 opções de preço de exercício que expiram em outubro podem ser compradas por 2,68 por contrato. Ao mesmo tempo, as opções de compra de preço de exercício 70 podem ser vendidas por 2,38 por contrato. As ofertas protegerão você de um declínio no estoque da Disneys abaixo de 65, e as chamadas que você vende pagam por quase todas as ofertas. Você só precisa pagar 0,30 extra (30) por contrato. Isso é seguro barato para 100 ações O custo real da implementação de uma coleira protetora é que você limita sua vantagem. Se as ações da Disney excederem 70 de vencimento em outubro, você perderá qualquer valor acima desse preço, e precisará vender suas ações a 70 - ou fechar suas ligações a um custo para manter suas ações. Mas se o preço da Disney cair até um pouco nos próximos cinco meses, você ficará feliz em montar a coleira. As opções fornecerão um lucro, cancelando o declínio da Disneys abaixo de 65 e as chamadas vendidas expirarão, também com lucro para você. Enquanto isso, você pode continuar segurando suas ações para aguardar uma recuperação e mais retornos a longo prazo. Os colares da linha Motley Fool Options podem suavizar seus retornos, ajudar a proteger seu portfólio durante quedas de mercado, proteger completamente uma holding de chaves e permitir que você conduza um mercado difícil com confiança. Eles não são para o uso diário, porque eles limitam seu upside um pouco acima dos preços de hoje, mas eles são úteis em situações de ações que merecem proteção. Se você estiver interessado em ouvir mais desses tipos de estratégias, Motley Fool Options e Motley Fool PRO estão hospedando programas introdutórios gratuitos este mês, chamados Options Whiz e PRO Academy. Clique aqui para mais detalhes e para se cadastrar Jeff Fischer não tem posição em nenhuma ação mencionada. O Motley Fool recomenda Walt Disney. O Motley Fool possui ações da Walt Disney. Nós, tolos, não podemos todos ter as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que considerar uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. The Motley Fool tem uma política de divulgação.