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As autoridades fiscais do Reino Unido comentam os planos da Unidade de Ações Restritas Reino Unido 21 de setembro de 2012 A HM Revenue amp Customs (quotHMRCquot) atualizou recentemente seus manuais e forneceu sua análise de como Unidades de Ações Restritas (quotRSUsquot) devem ser tributadas no Reino Unido. Salvo indicação em contrário, este resumo pressupõe que o participante é residente no Reino Unido e residente habitual em todos os momentos relevantes. O entendimento padrão de uma concessão de RSU é que normalmente é um acordo para emitir ou transferir ações ou ações no momento em que os prêmios serão concedidos quando todas as condições estabelecidas para serem atendidas antes que as ações ou ações possam ser emitidas. foi cumprido, por exemplo. tempo, emprego ou condições de desempenho. O HMRC considera que o trabalhador estará geralmente sujeito ao imposto sobre o rendimento e, possivelmente, às contribuições para a Segurança Social (quotIcs) sobre o valor dos títulos quando o empregado adquire as ações subjacentes ou adquire as ações subjacentes (se anterior). Isso pode ocorrer imediatamente após a aquisição e não necessariamente quando as ações são formalmente transferidas. A carga tributária está sob as provisões normais de lucro do imposto de renda em vez das provisões de títulos relacionadas ao emprego, o que poderia ter um efeito sobre a tributação de empregados com mobilidade internacional (veja abaixo). Por outro lado, se as RSUs forem estruturadas de modo que o empregado tenha que exercer o prêmio para adquirir as ações, a carga tributária surgirá no exercício. Essencialmente, o RSU é então tratado como uma opção de ações para fins de imposto de renda e NIcs do Reino Unido, e o encargo fiscal surge sob as provisões de títulos relacionados ao emprego. Se o empregado tem direito a equivalentes de dividendo sob o plano relevante, o empregado estará sujeito ao imposto de renda e NIcs sobre os pagamentos como renda normal de emprego no ano em que o empregado o receber, ou antes se ele se tornar titular de tal receita . Se o prêmio RSU for um direito de valorização de ações (quotSARquot) em vez de um contrato para emitir ou transferir ações ou ações, ou seja, ele fornece um valor monetário equivalente ao aumento no valor de um número especificado de ações durante um período de tempo especificado, então o funcionário geralmente estará sujeito a imposto de renda e NIcs quando o direito de se beneficiar sob a SAR for apreciado. Se a SAR for liquidada em dinheiro, o ponto de imposto estará normalmente no recebimento ou antes, se o dinheiro for disponibilizado para o funcionário. Se o SAR é liquidado por ações, o ponto de imposto será normalmente sobre a aquisição do interesse benéfico nas ações. Se as RSUs forem concedidas a residentes fora do Reino Unido (por exemplo, funcionários móveis internacionais), o tratamento fiscal poderá ser diferente do esperado e os clientes deverão falar com uma das equipes da Reed Smith. Muitas empresas têm assumido historicamente que as RSUs serão simplesmente tributadas como opções de ações. Dependendo da estrutura do plano relevante e das circunstâncias da premiação, essa suposição pode estar incorreta. Em geral, quando um empregado recebe uma opção de compra de ações, a posição fiscal dependerá da residência do empregado na data da concessão. Assim, ignorando a renda remetida ao Reino Unido, se o funcionário não for residente no Reino Unido ou tiver residência habitual na data da concessão, uma cobrança ao imposto de renda sob as provisões de títulos relacionados ao emprego não poderá ocorrer no exercício, embora possa haver uma cobrança na venda das ações subjacentes. Novamente, ignorando a base de remessa, quando o empregado recebe uma renda geral (por exemplo, no recebimento de um bônus em dinheiro) sob as provisões padrão de lucro do imposto de renda, a posição fiscal dependerá do período em que a renda foi auferida. Nesse caso, um funcionário residente não residente no Reino Unido pode estar sujeito ao imposto sobre o rendimento do Reino Unido para o rendimento relevante sobre a aquisição, na medida em que se relacione com as obrigações exercidas no Reino Unido independentemente da sua residência na data da concessão. Arquivado sob Tagged comGUIDE TO TAX ISSUES NO REINO UNIDO Segue-se um resumo geral das consequências fiscais relevantes do cancelamento voluntário de opções elegíveis em troca da concessão de unidades de participação restritas nos termos da Oferta à Bolsa para funcionários elegíveis sujeitos a imposto em o Reino Unido. Este resumo baseia-se na legislação tributária vigente no Reino Unido em outubro de 2009. Observe que obtivemos a confirmação das autoridades fiscais do Reino Unido com relação ao tratamento de quaisquer opções elegíveis que tenham sido concedidas nos termos do aprovado. Subplano do Reino Unido para o Plano 2000 (como discutido abaixo), mas não obtivemos uma decisão tributária ou outra confirmação com relação às outras informações fornecidas neste resumo, e é possível que as autoridades fiscais possam assumir uma posição diferente. Este resumo é de natureza geral e não discute todas as consequências fiscais que podem ser relevantes para você em relação às suas circunstâncias particulares, nem se destina a ser aplicável em todos os aspectos a todas as categorias de funcionários elegíveis. Por favor, note que as leis tributárias mudam com freqüência e ocasionalmente de forma retroativa. Como resultado, as informações contidas neste resumo podem estar desatualizadas no momento em que as unidades de estoque restritas são concedidas, as unidades de estoque restritas são adquiridas ou você vende ações ordinárias adquiridas ao adquirir as unidades de estoque restritas. Se você for cidadão ou residente de mais de um país, ou for considerado residente de mais de um país para fins de lei local, ou se não for tratado como residente, residente e domiciliado no Reino Unido, o imposto de renda e a contribuição social informações de segurança abaixo podem não ser aplicáveis ​​a você. Além disso, se você recebeu as opções elegíveis quando residiu ou estava sujeito a impostos em outro país (o país de concessão original148), mas agora reside ou está sujeito a impostos em um país diferente (o novo país148), você pode estar sujeito a impostos em relação às unidades de estoque restritas concedidas de acordo com a Oferta de Troca no país da concessão original, bem como no novo país. Consequentemente, é altamente recomendável que você procure aconselhamento profissional adequado sobre como o imposto ou outras leis em seu país se aplicam à sua situação específica. A concessão de unidades de estoque restritas em troca do cancelamento de opções elegíveis nos termos da Oferta de Intercâmbio não é feita no âmbito do Subplano do Reino Unido aprovado pelo HM Revenue and Customs (147HMRC148), porque as unidades de estoque restritas podem não ser concedidas. no sub-plano do Reino Unido. Da mesma forma, observe que qualquer unidade de estoque restrita que você receber não se qualificará para tratamento fiscal favorável e o tratamento favorável de quaisquer opções aprovadas que você decidir cancelar será perdido. Confirmamos com o HMRC que, se você não optar por cancelar algumas ou algumas de suas opções aprovadas, a oferta não terá nenhum efeito sobre o status aprovado de suas opções que não são oferecidas para cancelamento. Em outras palavras, suas opções aprovadas continuarão sujeitas a tratamento favorável fiscal. Você provavelmente não estará sujeito a impostos como resultado da troca de opções elegíveis pela concessão de unidades de estoque restritas de acordo com a Oferta de troca. Concessão de Unidades de Ações Restritas Você não estará sujeito a impostos quando as unidades de estoque restritas forem concedidas a você. Exercício de Unidades de Ações Restritas Você estará sujeito a imposto de renda e contribuições de Seguro Nacional (147NICs148) quando as ações restritas de ações e ações forem emitidas para você. O valor tributável será o valor justo de mercado das ações emitidas para você no vesting. Além disso, as unidades de estoque restritas serão concedidas a você na condição de que você concorde em cumprir qualquer responsabilidade por NICs do empregador, que também se tornam devidas no momento da aquisição das unidades de estoque restritas. Para realizar o que precede, você será solicitado a executar uma eleição conjunta para assumir as NICs do empregador. Suas unidades de estoque restritas se tornarão nulas e inválidas se você não executar e devolver o formulário de eleição conjunta ao seu empregador ou à EA. Atualmente, os NICs do empregador são cobrados a uma taxa de 12,8. A partir do ano fiscal de 6 de abril de 2011 a 5 de abril de 2012, os NICs do empregador serão cobrados à taxa de 13,3. Você poderá deduzir a quantia de NICs do empregador que deve pagar a partir do lucro tributável total resultante da aquisição de suas unidades de estoque restritas. Observe que a responsabilidade por NICs empregadores devido em quaisquer opções trocadas que não foram concedidas sob o Subplano do Reino Unido (147 opções elegíveis não aprovadas148) pode ou não ter sido transferida para você. Portanto, antes de decidir participar da oferta, você deve considerar cuidadosamente o fato de que as NICs empregadoras serão pagas por você na aquisição das ações quando as unidades de ações restritas forem adquiridas, considerando que elas podem não ter sido pagas por você no exercício da oferta. as opções elegíveis aprovadas pelo Reino Unido ou as opções elegíveis não aprovadas. Você deve consultar o contrato de opção de compra de ações relevante para determinar se a responsabilidade do NICs do empregador foi transferida para você em conexão com suas opções elegíveis. Você estará sujeito ao imposto sobre ganhos de capital a uma taxa fixa de (atualmente) 18 quando, subsequentemente, vender quaisquer ações adquiridas com a aquisição das unidades de estoque restritas com lucro. Você será taxado sobre a diferença entre o produto da venda e o valor justo de mercado das ações no vesting. Por favor, note que, a partir de 6 de abril de 2008, o alívio de afunilamento foi abolido. No entanto, você estará sujeito ao imposto sobre ganhos de capital em qualquer ano fiscal somente se seu ganho de capital exceder sua isenção anual pessoal (atualmente libra10,100). Além disso, se você adquirir outras ações da EA, você deve levar em conta as regras de identificação de ações no cálculo de sua responsabilidade de ganhos de capital. Consulte seu consultor fiscal pessoal para determinar como as regras de identificação de ações se aplicam à sua situação específica. Se você detiver as ações emitidas no momento da aquisição das unidades de ações restritas, poderá ter direito a receber dividendos se a EA, a seu critério, declarar um dividendo. Qualquer dividendo pago com relação às ações estará sujeito ao imposto de renda (mas não aos NICs) no Reino Unido e também ao imposto de renda federal dos EUA retido na fonte. Sua alíquota de imposto aplicável dependerá da sua renda total. Você precisará declarar sua receita de dividendos para o HMRC em sua declaração anual de imposto. Você pode ter direito a um crédito fiscal contra o imposto de renda do Reino Unido referente ao imposto de renda federal dos EUA retido. Retenção e reporte Seu empregador calculará o imposto de renda e os NICs devidos no momento do vesting e contabilizará esses valores para o HMRC em seu nome. Se, por qualquer motivo, seu empregador não puder reter o imposto de renda sob o sistema PAYE ou por outro método permitido no contrato de adjudicação aplicável, você deverá reembolsar seu empregador pelo imposto pago dentro de 90 dias da data em que o estoque restrito unidades colete e ações são emitidas para você. Se você não reembolsar seu empregador pelo imposto de renda pago em seu nome dentro de 90 dias após a aquisição das ações de acordo com as unidades de estoque restritas e supondo que você não seja conselheiro ou diretor executivo da EA (conforme o significado da Seção 13) ) do Exchange Act), você será considerado como tendo recebido um empréstimo do seu empregador no valor do imposto de renda devido. O empréstimo renderá juros à taxa oficial do HMRC então em vigor e será imediatamente devido e reembolsável e seu empregador poderá recuperá-lo a qualquer momento por qualquer um dos meios estabelecidos no contrato de concessão. Seu empregador também é obrigado a relatar os detalhes da troca das opções elegíveis, a concessão e o direito adquirido das unidades de ações restritas, a aquisição de ações e qualquer imposto retido em suas declarações anuais arquivadas junto ao HMRC. Além das obrigações de geração de relatórios do seu empregador, você é responsável por reportar toda a renda adquirida com a aquisição das unidades de estoque restritas, a venda de suas ações e o recebimento de quaisquer dividendos, na sua declaração anual de imposto. Você também é responsável pelo pagamento de qualquer imposto resultante da venda de suas ações e do recebimento de quaisquer dividendos. Aviso Legal para Ex-Empregados do Reino Unido A seguir, um resumo geral das conseqüências fiscais do Reino Unido relevantes do cancelamento voluntário de opções elegíveis em troca da concessão de unidades de ações restritas de acordo com a Oferta de Câmbio para empregados elegíveis que são residentes fiscais e residentes ordinários no Reino Unido, quando receberam as opções elegíveis que escolheram cancelar na bolsa, mas que foram posteriormente transferidas para fora do Reino Unido antes de receberem unidades de ações restritas na bolsa. Você provavelmente não estará sujeito ao imposto de renda ou NICs do Reino Unido como resultado da troca de opções elegíveis pela concessão de unidades de estoque restritas de acordo com a Oferta de Troca. Concessão de Unidades de Ações Restritas Você não estará sujeito ao imposto de renda ou NICs do Reino Unido quando as unidades de estoque restritas forem concedidas a você. Exercício de Unidades de Ações Restritas Não obstante o fato de você ter se realocado fora do Reino Unido, você estará sujeito ao Imposto de Renda do Reino Unido quando as ações restritas forem adquiridas e ações forem emitidas: se você recebeu as opções que deseja cancelar na bolsa antes de abril 6, 2008 no momento em que você era residente e normalmente residia no Reino Unido para fins fiscais ou as unidades de estoque restritas são concedidas a você quando você é residente fiscal no Reino Unido. O valor tributável será o valor justo de mercado das ações emitidas para você no vesting. No entanto, o HMRC está geralmente preparado para reduzir o passivo fiscal do Reino Unido para refletir o número relativo de dias úteis que você passou no Reino Unido e outro país entre a concessão e o exercício da opção e a subsequente concessão e aquisição das unidades de estoque restritas (exceto onde exista um tratado tributário relevante entre o Reino Unido e seu novo país de residência que disponha de outra forma). Se estiver sujeito a impostos no Reino Unido e no seu novo país de residência com o mesmo rendimento, poderá solicitar um crédito fiscal relativo à responsabilidade fiscal do Reino Unido no seu novo país de residência. Recomendamos vivamente que consulte o seu consultor fiscal para confirmar se a dupla tributação é aplicável e se é possível reduzir a sua responsabilidade fiscal no outro país com base no imposto pago no Reino Unido. Se você tiver se mudado permanentemente para um país que não seja a Suíça ou um Estado membro na União Europeia (147EU148) / Área Econômica Européia (147EEA148), você não deve ser responsabilizado por NICs empregadores e empregadores do Reino Unido ao adquirir ações restritas. unidades. Se você não tiver se mudado permanentemente, sua responsabilidade perante os NICs de funcionários e empregadores do Reino Unido dependerá de suas circunstâncias pessoais e você deverá consultar seu consultor fiscal pessoal. Se você tiver se mudado para a Suíça ou para um país da UE / EEA, poderá estar sujeito a NICs de funcionários do Reino Unido ao adquirir as unidades de estoque restritas. Além disso, a EA pode exigir que você assuma as NICs do empregador devidas sobre a receita obtida com a aquisição de suas unidades de estoque restritas. Para conseguir isso, você pode ser solicitado a executar uma eleição conjunta, e suas unidades de estoque restritas poderão ser canceladas se você não executar e devolver o formulário de eleição conjunta ao seu empregador ou à EA. A EA está em contato com o HMRC com vistas a garantir que você não esteja sujeito, em última instância, a contribuições de previdência social com o mesmo rendimento no Reino Unido e na Suíça ou em um país da UE / EEA e considera que isso estaria de acordo com os acordos relevantes de seguridade social. . No entanto, observe que a EA não está em posição de garantir esse resultado e a EA pode não conseguir obter a confirmação do HMRC antes de sua decisão de trocar as opções ou o vesting das unidades de estoque restritas. Recomendamos vivamente que consulte o seu consultor fiscal para confirmar se pode estar sujeito a contribuições para a segurança social nos rendimentos em ambos os países e se poderá evitar essa dupla tributação. Sujeito às disposições de qualquer tratado relevante de dupla tributação, você também pode estar sujeito ao imposto sobre ganhos de capital no Reino Unido quando as ações adquiridas forem subseqüentemente vendidas, mesmo que você não esteja mais no Reino Unido no momento da venda. Por favor, veja acima para comentários gerais sobre o imposto sobre ganhos de capital sobre a venda de ações. Consulte o seu consultor tributário, pois o tratamento fiscal de um indivíduo transferido para dentro ou fora do Reino Unido geralmente é complexo e dependerá de suas circunstâncias particulares. Os comentários sobre os Dividendos acima se aplicarão a você se você for residente no Reino Unido no momento em que os dividendos forem pagos (mas não de outra forma). Retenção e relatórios Os comentários sobre Retenção e Relatórios acima serão aplicados a você mesmo que você tenha se realocado. Por favor, note que o seu antigo empregador britânico só irá contabilizar o imposto de renda no Reino Unido devido à taxa básica de tributação (atualmente 20). Se você é um contribuinte de taxa mais alta, você precisará informar e pagar por qualquer excesso em sua declaração de imposto anual no Reino Unido. Aviso especial para funcionários Transferência da Suíça para o Reino Unido Se as suas opções elegíveis foram concedidas a você enquanto residia na Suíça e, posteriormente, transferido para o Reino Unido, você permanecerá sujeito ao imposto de renda na Suíça com relação a pelo menos uma parte da receita realizada no momento da aquisição das unidades de estoque restritas (ou seja, o valor justo de mercado das ações emitidas para você no vesting). O valor da renda que permanece sujeita a impostos na Suíça dependerá do tempo que você passou na Suíça entre a concessão de suas opções elegíveis e o exercício das unidades de estoque restritas. Você também pode estar sujeito a contribuições de seguro social suíças nesta renda. Seu ex-empregador suíço será obrigado a reter quaisquer contribuições de imposto de renda e seguro social suíças devidas no momento da aquisição. Atualmente, o HMRC considera que, na medida em que suas unidades de estoque restritas de substituição sejam iguais ou menores que o valor de suas opções elegíveis na data da troca, elas estarão isentas do imposto de renda do Reino Unido. Se, no entanto, as unidades de estoque restritas de substituição excederem o valor de suas opções elegíveis na data da troca, elas representarão um direito legal separado, que estará totalmente sujeito ao imposto de renda e às NICs do Reino Unido. Conforme explicado na Oferta de troca, o programa de troca foi projetado de tal forma que o valor das unidades de estoque restritas de substituição é aproximadamente igual em valor às opções elegíveis. No entanto, como também explicado, a EA é obrigada a assumir uma despesa contábil para as unidades de estoque restritas porque, para fins contábeis de acordo com os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos dos Estados Unidos, seu valor justo é considerado excedente do valor justo da opções elegíveis. Não é certo como o HMRC visualizará a troca (ou seja, como valor neutro ou como tendo um valor em excesso). Como conseqüência, há um risco de que as unidades de estoque restritas estarão sujeitas a imposto de renda e NICs no Reino Unido, resultando em uma provável dupla tributação de pelo menos uma parte da receita. Será sua responsabilidade reivindicar um crédito de imposto estrangeiro e obter um reembolso pelos impostos suíços pagos quando você arquivar seu retorno de autoavaliação anual para o ano de aquisição das unidades de estoque restritas. Recomendamos vivamente que consulte o seu consultor fiscal para confirmar o seu curso de ação recomendado, se a dupla tributação se aplica e a disponibilidade de um crédito de imposto. Home 187 Articles 187 Stock Options, Stock restrito, Stock Phantom, Stock Appreciation Rights (SARs), e Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs) Existem cinco tipos básicos de planos de remuneração de ações individuais: opções de ações, estoque restrito e unidades de estoque restrito, direitos de valorização de ações, estoque fantasma e planos de compra de ações de funcionários. Cada tipo de plano oferece aos funcionários uma consideração especial no preço ou nos termos. Nós não cobrimos aqui simplesmente oferecendo aos funcionários o direito de comprar ações como qualquer outro investidor faria. Opções de compra de ações dão aos funcionários o direito de comprar um número de ações a um preço fixado na outorga por um número definido de anos no futuro. As ações restritas e suas unidades estoque restritas (RSUs) próximas dão aos funcionários o direito de adquirir ou receber ações, por doação ou compra, uma vez que certas restrições, como trabalhar um determinado número de anos ou atingir uma meta de desempenho, sejam cumpridas. As ações fantasmas pagam um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um determinado número de ações. Os direitos de valorização de ações (SARs) fornecem o direito ao aumento do valor de um determinado número de ações, pago em dinheiro ou ações. Os planos de compra de ações dos funcionários (ESPPs) oferecem aos funcionários o direito de comprar ações da empresa, geralmente com desconto. Opções de ações Alguns conceitos-chave ajudam a definir como as opções de ações funcionam: Exercício: A compra de ações de acordo com uma opção. Preço de exercício: O preço pelo qual o estoque pode ser comprado. Isso também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão. Na maioria dos planos, o preço de exercício é o valor justo de mercado da ação no momento em que a concessão é feita. Spread: A diferença entre o preço de exercício e o valor de mercado da ação no momento do exercício. Prazo da opção: O tempo que o funcionário pode reter a opção antes de expirar. Adquirir: A exigência que deve ser cumprida para ter o direito de exercer a opção - geralmente a continuação do serviço por um período de tempo específico ou o cumprimento de uma meta de desempenho. Uma empresa concede a um empregado opções para comprar um número declarado de ações a um preço de subsídio definido. As opções são adquiridas durante um período de tempo ou quando certas metas individuais, de grupo ou corporativas são atingidas. Algumas empresas definem horários de aquisição baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais rapidamente se as metas de desempenho forem atingidas. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção pelo preço de subsídio a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de expiração. Por exemplo, um empregado pode ter o direito de comprar 1.000 ações a 10 por ação. As opções custam 25 por ano ao longo de quatro anos e têm um prazo de 10 anos. Se a ação subir, o empregado pagará 10 por ação para comprar a ação. A diferença entre o preço de 10 subsídios e o preço de exercício é o spread. Se a ação chegar a 25 após sete anos e o empregado exercer todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de opções As opções são opções de ações de incentivo (ISOs) ou opções de ações não qualificadas (NSOs), que às vezes são chamadas de opções de ações não estatutárias. Quando um empregado exerce um ONS, o spread sobre o exercício é tributável ao empregado como receita ordinária, mesmo que as ações ainda não tenham sido vendidas. Um montante correspondente é dedutível pela empresa. Não há período de detenção legalmente exigido para as ações após o exercício, embora a empresa possa impor um. Qualquer ganho ou perda subseqüente das ações após o exercício é tributado como ganho ou perda de capital quando o oponente vende as ações. Uma ISO permite que um funcionário adia (1) tributar a opção da data do exercício até a data da venda das ações subjacentes, e (2) pagar impostos sobre todo o seu ganho em taxas de ganhos de capital, em vez de renda ordinária. taxas de imposto. Certas condições devem ser atendidas para se qualificar para o tratamento da ISO: O funcionário deve manter as ações por pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data da concessão. Somente 100.000 opções de ações podem se tornar exercíveis em qualquer ano civil. Isso é medido pelo valor justo de mercado das opções na data da concessão. Isso significa que apenas 100.000 em valor de preço de concessão podem se tornar elegíveis para serem exercidas em qualquer ano. Se houver sobreposição de vesting, como ocorreria se as opções forem concedidas anualmente e forem gradualmente adquiridas, as empresas devem rastrear ISOs pendentes para garantir que os montantes que se tornam investidos sob diferentes concessões não excedam 100.000 em valor em qualquer ano. Qualquer parte de uma concessão da ISO que exceda o limite é tratada como um NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado das ações da empresa na data da outorga. Somente funcionários podem se qualificar para ISOs. A opção deve ser concedida de acordo com um plano por escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e que especifique quantas ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica a classe de empregados elegíveis para receber as opções. As opções devem ser concedidas no prazo de 10 anos a contar da data de aprovação do plano pelo conselho de administração. A opção deve ser exercida no prazo de 10 anos a contar da data da concessão. Se, no momento da concessão, o funcionário possuir mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício da ISO deve ser de pelo menos 110 do valor de mercado da ação naquela data e pode não ter um prazo de mais de cinco anos. Se todas as regras para ISOs forem cumpridas, então a eventual venda das ações é chamada de cláusula de qualificação, e o funcionário paga imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total em valor entre o preço da concessão e o preço de venda. A empresa não toma dedução de imposto quando existe uma disposição qualificada. Se, no entanto, houver uma disposição desqualificadora, na maioria das vezes, porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de manutenção exigidos, o spread sobre o exercício é tributável ao empregado pelas alíquotas normais. Qualquer aumento ou diminuição no valor das ações entre exercício e venda é tributado em taxas de ganhos de capital. Neste caso, a empresa pode deduzir o spread no exercício. Sempre que um empregado exerce ISOs e não vende as ações subjacentes até o final do ano, o spread sobre a opção no exercício é um item preferencial para fins do imposto mínimo alternativo (AMT). Assim, mesmo que as ações não tenham sido vendidas, o exercício exige que o empregado acrescente novamente o ganho com o exercício, juntamente com outros itens preferenciais da AMT, para verificar se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devido. Em contraste, os NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa - funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc. No entanto, não há benefícios fiscais especiais para NSOs. Como uma ISO, não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando ela é exercida, o spread entre a outorga e o preço de exercício é tributável como receita ordinária. A empresa recebe uma dedução fiscal correspondente. Nota: se o preço de exercício do NSO for inferior ao valor justo de mercado, ele estará sujeito às regras de compensação diferidas de acordo com a Seção 409A do Internal Revenue Code e poderá ser tributado no vesting e o recebedor da opção estará sujeito a penalidades. Exercício de uma opção Há várias maneiras de exercer uma opção de compra de ações: usando dinheiro para comprar as ações, trocando as ações que o oponente já possui (geralmente chamado de troca de ações), trabalhando com um corretor da bolsa para fazer uma venda no mesmo dia, ou executando uma operação de venda a cobertura (esses dois últimos são chamados de exercícios sem dinheiro, embora esse termo realmente inclua outros métodos de exercício descritos aqui também), que efetivamente prevêem que as ações serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente impostos. Qualquer empresa, no entanto, pode fornecer apenas uma ou duas dessas alternativas. As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia ou de venda a capa e, não raramente, restringem o exercício ou a venda das ações adquiridas por meio de exercício até que a empresa seja vendida ou pública. Contabilidade De acordo com as regras para planos de remuneração de ações a serem efetivadas em 2006 (FAS 123 (R)), as empresas devem usar um modelo de precificação de opções para calcular o valor presente de todos os prêmios de opções na data de concessão e mostrar isso como uma despesa suas declarações de renda. A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência de aquisição (portanto, as ações não investidas não contam como encargo para compensação). Ações restritas As ações restritas oferecem aos funcionários o direito de comprar ações a um valor justo de mercado ou um desconto, ou os funcionários podem receber ações sem custo. No entanto, as ações que os funcionários adquirem não são realmente suas ainda - elas não podem tomar posse delas até que certas restrições prescrevam. Mais comumente, a restrição de aquisição de direitos prescreve se o empregado continuar a trabalhar para a empresa por um certo número de anos, geralmente de três a cinco. Restrições baseadas no tempo podem decair de uma só vez ou gradualmente. Quaisquer restrições podem ser impostas, no entanto. A empresa pode, por exemplo, restringir as ações até que certas metas de desempenho corporativo, departamental ou individual sejam alcançadas. Com unidades de estoque restritas (RSUs), os funcionários não recebem ações até que as restrições expirem. Com efeito, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de dinheiro. Com concessões de ações restritas, as empresas podem optar por pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios de ser acionista antes do exercício. (Fazer isso com RSUs aciona tributação punitiva para o empregado segundo as regras fiscais para remuneração diferida.) Quando os funcionários recebem ações restritas, eles têm o direito de fazer o que é chamado de eleição da Seção 83 (b). Se eles fizerem a eleição, eles são tributados às alíquotas normais de imposto de renda no elemento de barganha do prêmio no momento da concessão. Se as ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento de barganha é seu valor total. Se alguma consideração for paga, o imposto é baseado na diferença entre o que é pago e o valor justo de mercado no momento da concessão. Se o preço total for pago, não há imposto. Qualquer alteração futura no valor das ações entre o arquivamento e a venda é tributada como ganho ou perda de capital, e não como receita ordinária. Um funcionário que não fizer uma eleição 83 (b) deve pagar impostos sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado quando as restrições expirarem. Alterações subseqüentes no valor são ganhos ou perdas de capital. Os destinatários das RSUs não estão autorizados a fazer as eleições da Seção 83 (b). O empregador obtém uma dedução fiscal somente para os valores em que os funcionários devem pagar imposto de renda, independentemente de uma eleição da Seção 83 (b) ser feita. Uma eleição da Seção 83 (b) acarreta algum risco. Se o empregado fizer a eleição e pagar impostos, mas as restrições nunca forem anuladas, o empregado não recebe os impostos pagos, nem o empregado recebe as ações. Contabilidade de estoque restrito é paralela à contabilidade de opções na maioria dos aspectos. Se a única restrição for a aquisição baseada em tempo, as empresas contabilizam ações restritas, determinando primeiro o custo total de compensação no momento em que a concessão é feita. No entanto, nenhum modelo de precificação de opções é usado. Se o empregado receber apenas 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, um custo de 10.000 será reconhecido. Se o empregado comprar as ações pelo valor justo, nenhuma cobrança será registrada se houver um desconto, o que conta como um custo. O custo é então amortizado durante o período de vesting até que as restrições expirem. Como a contabilidade é baseada no custo inicial, as empresas com baixos preços das ações perceberão que uma exigência de aquisição para o prêmio significa que sua despesa contábil será muito baixa. Se a aquisição for dependente do desempenho, a empresa estima quando a meta de desempenho provavelmente será atingida e reconhece a despesa durante o período de aquisição esperado. Se a condição de desempenho não se basear nos movimentos dos preços das ações, a quantia reconhecida é ajustada para recompensas que não se espera que venham ou que nunca se realizem se forem baseadas nos movimentos dos preços das ações, não são ajustadas para refletir recompensas esperadas ou não colete. As ações restritas não estão sujeitas às novas regras do plano de compensação diferido, mas as RSUs são. Direitos Fantasmagóricos e Apreciação de Ações Os direitos de valorização de ações (SARs) e ações fantasmas são conceitos muito semelhantes. Ambos essencialmente são planos de bônus que não concedem ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor das ações da empresa, daí os termos direito de apreciação e fantasma. Os SARs normalmente fornecem ao funcionário um pagamento em dinheiro ou ações com base no aumento no valor de um número declarado de ações durante um período específico de tempo. O estoque fantasma fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um número declarado de ações, a ser pago no final de um período de tempo especificado. Os SARs podem não ter uma data de liquidação específica, como opções, os funcionários podem ter flexibilidade quando escolherem exercer o SAR. Ações fantasmas podem oferecer pagamentos equivalentes a dividendos SARs não. Quando o pagamento é feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador. Alguns planos fantasmas condicionam o recebimento do prêmio ao atingir determinados objetivos, como vendas, lucros ou outros objetivos. Esses planos geralmente se referem ao seu estoque fantasma como unidades de desempenho. As ações fantasmas e as SARs podem ser concedidas a qualquer pessoa, mas se forem distribuídas amplamente aos funcionários e destinadas a pagar na rescisão, existe a possibilidade de elas serem consideradas planos de aposentadoria e estarem sujeitas às regras do plano de aposentadoria federal. A estruturação cuidadosa do plano pode evitar esse problema. Como os SARs e os planos fantasmas são basicamente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles. Mesmo que os prêmios sejam pagos em ações, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em quantias suficientes para pagar seus impostos. A empresa apenas faz uma promessa de pagamento, ou realmente deixa de lado os fundos? Se o prêmio é pago em estoque, existe um mercado para as ações? Se for apenas uma promessa, os funcionários acreditarão que o benefício é tão fantasma quanto o estoque Se for em fundos reais reservados para esse fim, a empresa estará colocando os dólares depois dos impostos de lado e não no negócio. Muitas pequenas empresas orientadas para o crescimento não podem se dar ao luxo de fazer isso. O fundo também pode estar sujeito a excesso de imposto sobre lucros acumulados. Por outro lado, se os funcionários receberem ações, as ações podem ser pagas pelo mercado de capitais se a empresa abrir o capital ou por adquirentes se a empresa for vendida. As ações fantasmas e os SARs liquidados em dinheiro estão sujeitos à contabilização do passivo, o que significa que os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles paguem ou expirem. Para os SARs liquidados em dinheiro, a despesa de compensação por prêmios é estimada a cada trimestre usando um modelo de precificação de opções e então provisionado quando a SAR é liquidada para estoque fantasma, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e atualizado até a data final de liquidação. . O estoque fantasma é tratado da mesma forma que a compensação em dinheiro diferido. Por outro lado, se uma SAR é liquidada em estoque, a contabilização é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo do prêmio no momento da concessão e reconhecer as despesas proporcionalmente durante o período de serviço esperado. Se o prêmio for de desempenho, a empresa deve estimar quanto tempo levará para atingir a meta. Se a medição de desempenho estiver vinculada ao preço da ação da empresa, ela deverá usar um modelo de preço de opção para determinar quando e se a meta será atingida. Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs) Os Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs) são planos formais para permitir que os funcionários reservem dinheiro durante um período de tempo (chamado período de oferta), geralmente sem deduções de folha de pagamento tributáveis. o período de oferta. Os planos podem ser qualificados de acordo com a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não qualificados. Os planos qualificados permitem que os funcionários recebam tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas sob o plano se regras semelhantes às das ISOs forem cumpridas, o mais importante é que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Os ESPPs elegíveis têm uma série de regras e, mais importante: apenas funcionários do empregador que patrocinam o ESPP e funcionários de empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Os planos devem ser aprovados pelos acionistas dentro de 12 meses antes ou depois da adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, com certas exclusões permitidas para empregados temporários e de meio período, bem como funcionários altamente remunerados. Empregados que possuam mais de 5 do capital social da empresa não podem ser incluídos. Nenhum funcionário pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no valor justo de mercado das ações no início do período da oferta em um único ano civil. O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra seja baseado apenas no valor justo de mercado no momento da compra, em cujo caso os períodos de oferta podem ser de até cinco anos. O plano pode fornecer até 15 de desconto sobre o preço no início ou no final do período de oferta, ou sobre uma opção entre o menor dos dois. Os planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não apresentam vantagens fiscais especiais. Em um típico ESPP, os funcionários se inscrevem no plano e designam quanto será deduzido de seus salários. Durante um período de oferta, os funcionários participantes têm fundos regularmente deduzidos de seus salários (depois de impostos) e mantidos em contas designadas em preparação para a compra de ações. No final do período da oferta, cada participante acumula fundos para comprar ações, geralmente com um desconto especificado (até 15) em relação ao valor de mercado. É muito comum ter um recurso de look-back em que o preço pago pelo funcionário seja baseado no preço mais baixo no início do período da oferta ou no preço no final do período da oferta. Normalmente, um ESPP permite que os participantes se retirem do plano antes que o período de oferta termine e recebam seus fundos acumulados. Também é comum permitir que os participantes que permanecem no plano alterem a taxa de suas deduções de folha de pagamento com o passar do tempo. Os funcionários não são tributados até que eles vendam as ações. Tal como acontece com as opções de ações de incentivo, há um período de um ano / dois anos para se qualificar para tratamento fiscal especial. Se o empregado detiver as ações por pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início do período de oferta, há uma disposição de qualificação e o empregado paga imposto de renda ordinário no menor entre (1) seu lucro e (2) a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta e o preço descontado a partir dessa data. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital a longo prazo. Se o período de manutenção não for satisfeito, há uma disposição desqualificadora e o empregado paga imposto de renda sobre a diferença entre o preço de compra e o valor do estoque na data da compra. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano não oferecer mais do que um desconto de 5 no valor justo de mercado das ações no momento do exercício e não tiver um recurso de retrospectiva, não haverá cobrança de compensação para fins contábeis. Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados da mesma forma que qualquer outro tipo de opção de ações.